财务管理是企业管理的核心，但我国私营企业普遍存在着重销售、轻理财的现象。随着宏观调控的力度不断加大，外部环境日益严峻，越来越多的企业意识到理财的重要性。为此，记者专访了理财规划师叶红，请她来为私营企业的理财规划支招。 理财规划对企业发展有何意义？
叶红：现代企业尤其是私营企业越来越重视理财。合理的理财规划可以使企业获取更多的发展机会，帮助企业加强财务管理，合理地投资、筹资和利润分配，并通过税收筹划、建立企业信用等等一系列的理财活动，使企业达到股东财富最大化和企业利润及价值最大化的目的。
关于私营企业的理财存在哪些认识上的误区？
叶红：目前，在我国私营企业中，部分人对企业理财还存在一些理解上的误区，最主要的表现有以下三点：1.企业理财活动中筹资比投资更重要。实际上，筹资和投资在企业理财中有着同样重要的地位。因为企业如果没有好的投资项目，或投资收益远低于筹资成本时，筹资决策就是失败的。2.通过理财，一定要改变企业的负债经营状况。其实，企业合理的利用负债占用资源，可以发挥财务杠杆的作用，只要公司的净资产收益率高于负债利率，企业的负债就是良性的。3.上市是筹资的最好方法。一些企业片面地认为发行股票是最好的筹资渠道，可以筹集永久性资本供企业长期使用，实际上并不是所有的企业都适合通过上市筹资，可根据企业自身情况，利用许多其他的融资方法进行筹资。
私营企业理财有哪些主要内容，国内中小企业在这方面做得如何？
叶红：私营企业理财应该从财务基础工作入手，再通过企业的财务管理、企业投资、筹资、税收筹划、分配、企业信用的建立等一系列公司理财的具体内容，达到企业理财的最终目的。私营企业理财中，财务管理是理财所需要的内部环境管理，企业必须具有健全的财务制度和规范的财务工作，这也是私营企业理财最基础的前提。我所了解的中、小型私营企业中，有为数不少的企业都没有健全的财务制度和规范的财务工作。
一些私营企业财务制度缺失的主要原因有哪些？
叶红：第一，企业决策者缺乏基础的理财知识，对理财理解片面。第二，多数决策者不了解基础的财务知识，对财务缺乏有效监管。第三，企业没有或缺乏规范的财务预算和决算。第四，财务人员多数是自己的亲属，而且本身财务知识又比较缺乏，没有制定相关的财务制度来规范和约束财务人员。
国内的私营企业中很多都用“自己的人”做财务工作，这是否合适？
叶红：我经常对私营企业主说，在财务工作上相信制度比相信人更重要，同时需要业务能力强、对相关工作有悟性的人做财务工作。如果没有高素质的财会队伍做基础，企业即使有非常好的战略，也是没有发展前途的。如果没有健全的内部财务环境做基础，企业理财更是无从谈起。
私营企业理财投资需要注意哪些问题？
叶红：在制定投资决策时需要考虑以下几个因素：投资项目的考察、项目风险的测算、资金成本的测算、投资收益预算、投资时间、投资项目的现金流量等等。投资的原则主要包括：一、投资项目的回报率必须高于可接受的最低收益率；二、项目的收益以投资项目的现金流量及时间来衡量；三、可接受项目最低收益率的高低与风险的大小成正比例关系；四、可接受的收益率能够反映出企业的融资结构。
那么，私营企业在筹资方面需要注意哪些问题？
叶红：根据企业发展所需要的资金数量来决定，以筹资成本最低、筹资成本最小、最好的资本及股权结构，形成最佳的组合融资方式，通过企业内部或外部渠道，直接融资或间接融资的方式进行筹资。
怎样做好私营企业理财中的税收筹划？
叶红：在法律法规允许的范围内，采取以税收负担最低的经营模式，通过财务管理手段等达到税收筹划的目的。
第一，要充分利用税收优惠政策。如，优惠税率、税额扣除、税收起征点、保税制度等。第二，要善用特定的税收条款、税率差异。如，纳税人身份的合理选择、利用税收临界点、利用兼营行为、利用纳税环节、选择低税率行业和低税率地区进行投资、利用信托手段等。第三，合理利用税负转嫁行为。如，转让定价、税负转让。第四，巧用国际避税地。如，建立国际控股公司、建立子公司、递延税收再投资、收购国外公司、利用国际租赁、利用电子商务、选用低税率的组织结构等。这其中最重要的是，税收筹划必须遵守合法性原则和企业整体性利益相结合的原则。
私营企业如何做好利润分配的规划？
叶红：从企业理财的角度看，既要考虑股东近期的利益需求，也要关注企业可持续发展的需求，所以需要分析股利分配、股利政策及股利分配的程序。投资、筹资和分配是目前企业理财过程中最为重要的三个环节。
如何看待私营企业理财中的企业信用问题？
叶红：这也是企业理财中不可或缺的内容，尤其是私营企业。因为，信用是企业无形的财产，市场经济就是信用经济，信用是企业持续生存与发展的生命底线。积累企业信用财富，提高企业信用意识，改善企业的信用状况，提高利用信用产品的能力和信用管理水平已经变得十分迫切。 |
