我的投资组合主要放在两个退休账户中，股市的涨涨跌跌或金融领域的大地震都不会让我改变配置。我只是持有相当普通的低成本美国及国际股票共同基金组合，外加一只债券基金，并一直坚持下去。 固然，市场会上下波动，但历史平均回报率就能让我满意。而且，如果你每周不花很多时间研究股票，那么股市交易比猜大小游戏难不了多少(像赛马一样，在市场上投点钱小试一把对许多人而言是种乐趣，只要这笔钱只占储蓄的一小部分)。
对于我所从事的这个行业，其活力之源就在于把握市场的脉动及其背后成因，有鉴于此，我也常常质疑自己懒散的投资做法。我是不是应该对自己的投资更操心一些，尤其是在市场波动剧烈的时期？答案就一个字：不。
实际情况是，拥有良好多元化投资组合的买进并持有型投资者应该庆贺自己面对时好时坏的金融消息仍能不为所动的能力，而这类消息常常让许多意志力不强的投资者在最不适当的时机买进或卖出。
有人或许会说，勇敢的投资者同泰坦尼克号上面的某位乘客没什么两样，由于错误地信守“买进并持有”理念，他拒绝了能够逃命的救生艇。但只要能满足3个先决条件，那么这位投资者就属于最谨慎的储蓄者之列。
这3个要求是：合理的多元化投资计划、投资于低成本指数基金和具备长期视角。
事实上，如果你不是一个活跃的、关注每日走势的投资者，那就制定一个简单的投资计划然后将它忘掉，这可能是你在攒养老钱方面所能作出的最好决策了。华盛顿州立大学金融学副教授、《投资心理学》一书的作者约翰·诺夫辛格说，持中间立场常常会出问题。人们会作出些决定，却不能一以贯之地执行，还会一时兴起中途改变。
那些不痛不痒地跟踪市场，但却不花时间进行深入分析的人很可能会高买低卖。你可以像我一样，不必每天花时间研究你的计划，而是制定计划之后忘记它就可以了。
诺夫辛格说，尽你所能建立一个合理的多元化股票和债券投资组合，然后等你准备退休时再来看这个账户。如果你下功夫制定了正确的计划，那么忘掉它实际上是个比较好的选择。你可以在中短期的市场波动中排除情绪和心理偏见的影响。
应该注意，除非你的雇主给你提供了非常可靠的退休金计划，或是你拥有其他可观资产，否则你应该进行投资。银行存款利率根本无法让大多数储蓄者享受宽裕的退休生活。
应该怎么做？
1. 制定计划。这意味着投资跟踪美国股市的低成本指数基金，投资组合中可以包括10%至25%的国际股票基金，外加一部分债券(通常是70%或80%的股票以及30%或20%的债券)，也可以有一些货币市场或现金类投资。记住你的重点不是战胜市场。圣克拉拉大学金融学教授梅尔·斯特曼说，人们多认为投资是为了战胜市场。其实不然。这是为了从多元化的投资组合中获得与市场一致的回报率。
2. 在你的计划完成后，就不要管它。斯特曼说，我基本什么也不做，甚至比维护我轿车的时间还少。投资组合连换机油都不用。如果你担心重新调整投资组合的问题，可以每隔几年调整一次即可。应该记住，你关注的是坚持按既定计划行事，而非追逐一时之利。
诺夫辛格说，如果某一年股市上涨，而债券没有走高，那么你可以从股市中撤出部分资金，投入到债券中，以重新配置回你最初制定的目标。我认为这是一个不错的策略。
3. 接受风险。的确，投资股市存在风险。但从长远来看，如果投资者采用的是长期投资策略和多元化的投资计划，那么他们将会得到回报。应该记住：避免用你一两年内就要用的钱冒险，而且投到一个公司、行业或国家的资金越多，你的风险就越大。
4. 长期持有。我们不清楚明天会发生什么，过去的市场表现也无法预计未来的结果。但你有什么其他选择？将你所有的现金投入到货币市场，定期大额存单，或是风险更大点的债券？这种计划不是让你避免风险，只是让你转而承担了投资回报被通货膨胀所侵蚀的风险。 |
